銀行融資のリスケジュールが最良の選択とは限らない。出口戦略を考えなければ資金流出を止めれない

  • 銀行からこれ以上の融資は難しいと言われたからリスケジュールを考えているけど、金利ぐらいなら払えるからリスケジュールした方が良いですよね?
  • とりあえずリスケジュールすればほぼ金利だけになるから資金繰りは楽になりますよね?
  • リスケジュールした後にもし、資金繰りが改善されないような事になったらどうすれば良いのかな?

この記事では、こういった疑問にお答えします。

元本の返済が難しければリスケジュールは有効

半年、若しくは1年ぐらいの期間、リスケジュール(元本返済猶予)することで資金繰りが改善される見込みがあり、リスケジュール期間後、約定弁済に戻っても継続して返済できそうな見込みが高い場合、リスケジュールする事は良い選択です。

仮に、いきなり約定弁済に戻るのは難しいが、約定の3分の1、あるいは半額ぐらいは返済できそうだ。という事でも問題ありません。

一定期間、リスケジュールしてもらう事で、今後、少しでも元本を返済する事ができる見込みがあるという事であれば、リスケジュールは有効であると言えます。

しかし、リスケジュール後の見込みが立たない場合、リスケジュールをする事が必ずしも有効とは言えないケースがあるので注意が必要です。

リスケジュールの落とし穴

リスケジュールすると元本返済が猶予されるので、資金繰りが改善されるというメリットがありますが、格付けが下がる事により新規融資が難しくなるというデメリットがあります。

ただ、元本返済が猶予されれば新規融資を受けたことと同じような効果を得る事ができますので、約定どおり返済するのが難しくなった企業はリスケジュールで資金ショート・倒産を回避する事ができるのでメリットは大きいと言えます。

リスケジュールは更新する度に苦しくなっていく

一見すると、リスケジュールという選択が合理的な判断に思えるかもしれませんが、経営改善が思うように進まず、売上が徐々に逓減するようになると、金利を払い続ける事が重荷になってきます。

もちろん、半年、1年程度のリスケジュールであれば気にならないと思いますが、リスケジュールを2年、3年と更新するようになると、以下の支払負担が重荷に感じるようになってきます。

  • 毎月発生する金利支払い
  • 保証料の支払いが毎年発生
  • リスケジュールの手続き費用

実際、3年~5年近くリスケジュールしている方からお話を聞くと、殆どの方が「金利だけ払い続けても元本が全く減らない。このままリスケジュールを続けても資金繰りは苦しくなる一方」と答えます。

殆どの方がリスケジュールを継続する

こうしたお話が出る度に、「元本返済の見込みが立たないのであれば、いっそのこと返済を止めて代位弁済させた方が楽ですよ」とお伝えするのですが、すぐに実行する方は非常に少ないです。

金利ストップの選択をする人は極めて少ない

実際どれぐらい少ないのかといいますと、資金繰りの状態にもよりますが、だいたい100人相談に来られたら、実際に実行する方は一桁ぐらいしかいません。

残りの方は、「とりあえず再度リスケジュールして様子を見よう」という選択をします。

 

リスケジュールで金利を払い続けても根本的な解決にはならない

具体的な出口戦略をもたずに惰性でリスケジュールを更新し続け、金利を払い続けたところで根本的な解決にはなりません。

リスケジュールの出口戦略を考えなければ、無駄に資金を流出させるだけで終わってしまいます。

リスケジュールを何度も更新している方によくあるケース【実例】

「リスケジュール中だけどなんとか資金調達できないか?」というご相談を受けることが良くあるのですが、よくあるケースが以下のようなケースです。

Aさんは、毎月80万円の金利を3年半近く支払い続けてます。
リスケジュール期間、払い続けてきた金利は80万×42ヵ月=3,360万円

Bさんは、毎月120万円の金利を4年間払い続けてます。
リスケジュール期間、払い続けた金利は120万×48ヵ月=5,760万円です。

こうした状況にある方から、「1,000万ぐらい纏まった資金を調達できる方法はないか?」というご相談をよく受けます。

数字を見れば分かると思いますが、金利支払いを止めてしまえば借りる必要は全く無く、支払を止めるだけで資金繰りは大幅に改善されるという事が容易に想像つきます。

支払を止めれば楽になるのは理解していても、支払いを止められない・あるいは止め難いのには理由があります。殆どの方がこの理由で支払ストップを躊躇して、惰性で金利を払い続ける事になるのです。

 

金利の支払いをストップ躊躇する主な理由5つ

金利の支払いストップを躊躇する方の理由の多くは以下の5つがあげられます。

  • 銀行融資が絶望的になるから
  • 手形取引が不可能になるから
  • クレジットカードが使えなくなるから
  • 担保物件が競売になるから
  • 支払いを止めた後の事が想像つかないから(怖い)

銀行融資が絶望的になるから

金利の支払いを90日間止めてしまうと期限の利益喪失となり、金融事故扱いになります。金融事故扱いになれば、銀行取引停止処分となり銀行融資は絶望的になります。

保証付き融資は代位弁済となり、今後は信用保証協会に求償債務を返済することになります。

代位弁済の詳しい解説は以下の記事を参考にして下さい。

信用保証協会に代位弁済されるとどうなる?今後の流れと返済方法について解説

2013.05.31

手形取引が不可能になるから

金融事故を起こしてしまえば、銀行取引停止処分となりますので手形取引が不可能になります。手形帳はそのまま持っていてもOKですが、新規の手形帳は発行してくれなくなります。

手形の流通量は減少傾向にあるとはいえ、「原則、手形しか受け付けない」という取引先もまだまだありますので、そのような取引先と取引し、しかも売上の大部分を占めているとなると大きな痛手となります。

クレジットカードが使えなくなるから

期限の利益喪失をきっかけに、クレジットカードが止まる場合があります。ただし、全てのカードが止まるという訳では無く、止まるカードもあれば、使い続ける事も出来るカードも当然あります。

クレジットカードの信用を守るのと、生活を守るのはどちらが大事なのか?

2013.08.15

担保物件が競売になるから

金利の支払をストップすると期限の利益喪失となり、担保物件は債権者に競売を申し立てられてしまい、保全を図らないと所有権を失う事になります。

ただ、任意売却の交渉も可能ですし、買受先やスポンサーを探す時間もある程度は考慮してくれますので、期限の利益喪失となった時点でいきなり「立ち退け」というような事はあり得ません。

任意売却で会社の営業資産である不動産、個人所有の不動産の保全を図る

2017.11.21

支払いを止めた後の事が想像つかないから(怖い)

意外と多いのが先の見えない恐怖に駆られ、現状維持を選択するケースです。

どんなに先の事を説明しても、「こうなったらどうなる?自分では対応できのではないか?」、「取引先や地元に知れ渡り、事業どころか生活が脅かされるのでは」等と被害妄想が膨らみ、結局、前条維持を選択してしまうのです。

こうした理由で金利を払い続けるという選択をしているケースが多いのです。

惰性で更新し続けるぐらいなら「戦略的に止める」という判断が必要

リスケジュールを惰性で何年も更新し、毎年何百万も流出させてしまうのであれば、その資金を内部留保する事により、多くの問題を解決する事が出来るようになります。

資金調達の必要がなくなるので銀行融資は不要になり、手形取引は「手形は振り出す事はできないですが、前金・保証金を差し入れるので、掛で取引して欲しいと持ち掛けて、取引を継続する可能性が高まります。

クレジットカードも内部留保があればそこまで大きな問題にならないでしょうし、不動産も任意売却の成功可能性が高まります。新会社を設立して、新会社が買い受けるという事も現実味を帯びてきます。

不動産の任意売却は色々と費用がかかりますので、資金的な余裕が無いと任意売却の成功可能性は低くならざるを得ません。でも、金利の支払を止めてしまえば内部留保できますので、留保した資金で成功する可能性は飛躍的に上がります。

支払を止めた後のことが想像つかないというのは「慣れるかどうか」の問題ですので、いったん止めてしまえば殆どの方がその状況に慣れます。なので、あまり大きな問題にはなりません。

惰性でリスケジュールを更新し続け、無策で金利を払い続けるのであれば、出口戦略を考えて、「支払いを止める」という判断も必要になります。

金利を止めた後、どのような選択肢があるのかという詳しい解説は以下の記事を参考にして下さい。

信用保証協会に代位弁済された後の3つの選択肢

2013.12.19

 

まとめ

以上、銀行融資のリスケジュールは有効かどうか、という事について解説しました。

直近数ヶ月は元本の返済が難しいけど、その後は元本返済の見通しが立っている。という事であればリスケジュールは有効ですが、とりあえず先の見通しも立たないし、銀行から新規融資を断られたからリスケジュールした。というような事であれば、今後、戦略的に支払いを止める。という判断も必要です。

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